Согласно новому докладу Boston Consulting Group, в прошлом году мировой частный финансовый капитал вырос на 12%,
а Швейцария осталась крупнейшим в мире центром по управлению оффшорным капиталом в размере 2,3 триллиона долларов.
Цифры, представленные в новом докладе ведущей международной компании в отрасли управленческого консалтинга,
подчеркнули, что Швейцария, которая владеет почти третью всего мирового оффшорного богатства, опережает Гонконг
(1,1 триллиона долларов США) и Сингапур (900 миллиардов долларов США) как крупнейший в мире центр оффшорного имущества.
Но при этом, стоит отметить, что за последние пять лет оффшорное богатство в двух азиатских центрах выросло
на 11% и 10% соответственно, а в Швейцарии – всего на 3%.
Оффшорный капитал растет
«В течении следующих пяти лет оффшорное богатство, по-видимому, будет продолжать расти со скоростью примерно
5% в год», – говорится в докладе, и подчеркивается, что аппетит к размещению оффшорного капитала в швейцарских
банках по-прежнему не пропадает. И это несмотря на то, что крупные управляющие капиталом, в том числе швейцарские
банки UBS и Credit Suisse, все чаще обращают свое внимание на азиатский рынок.
Ожидается, что более строгие правила в отношении прозрачности и автоматический обмен информацией уменьшат
оффшорный капитал в Швейцарии, но в докладе подчеркивалось, что никаких сдвигов нет из-за геополитической
неопределенности. «В наше время богатые клиенты находятся в поисках стабильного убежища для части своего
капитала. А Швейцария как раз и предлагает финансовую и политическую стабильность, а также правовую определенность,
защиту частной жизни и доступ к финансовым рынкам. Швейцария преуспевает во всех этих отношениях»,–
говорит Матиас Науман из BCG.
Большая часть иностранного капитала поступает в Швейцарию из Германии, Франции и Саудовской Аравии.
Вообще размер оффшорного богатства не объяснить просто финансовыми, налоговыми или институциональными факторами.
Среди государств с большим запасом оффшорных активов можно встретить как старые демократии (Франция,
Великобритания), так и автократии (Саудовская Аравия) и государства с недавней историей автократического
правления (Греция, Аргентина). Также можно найти государства с хорошо развитым внутренним финансовым сектором
(Германия, Бельгия) наряду с государствами со слабо развитыми финансовыми учреждениями (Венесуэла).
Среди государств с самым низким объемом оффшорного капитала можно найти как страны с высокими налогами (Норвегия,
Дания), так и низконалоговые юрисдикции (Корея). Вместо этого немалое значение играют география и специфические
национальные траектории. Например, соседство со Швейцарией, которая является первой страной, развившей сектор
управления трансграничным капиталом еще в 1920-е годы, связано с более высоким уровнем оффшорного богатства.
Многие эксперты утверждают, что потоки в оффшорные юрисдикции меняются систематически с доходами в области
нефтяной промышленности и политическими потрясениями, такими как перевороты или выборы.
Диверсификация капитала – это один из надежных способов защитить его в наше время. |